Retour d'expérience : Truelayer présente des résultats en demi teinte

La FinTech britannique TrueLayer s'est imposée sur le marché européen grâce à ses solutions d’agrégation de comptes. Précurseur du mouvement Open Banking et de l'initiation de paiement au Royaume-Uni, elle vient de présenter les résultats de ses activités et souligne le dynamisme de son offre, en dépit de l'explosion de ses coûts opérationnels. Elle accélère encore la diversification de son offre dans une course à l'échelle indispensable sur ce nouveau marché. En effet, avec l'évolution de la réglementation européenne sur le partage des données financières, l'open banking va progressivement devenir l'open finance et promet un bel avenir aux plus gros acteurs de ce marché en pleine explosion.

LES FAITS

• TrueLayer a enregistré un chiffre d’affaires de 4,1 millions de livres en 2022. Ce résultat signe une forte accélération de ses transactions, puisque la FinTech réalisait près de la moitié de chiffre d'affaires l'année précédente, avec 2,6 millions de livres.

• Mais TrueLayer a aussi vu sa perte d'exploitation doubler dans le même temps, pour s'établir à 61,3 millions de livres contre 30 millions en 2021. TrueLayer explique néanmoins ce résultat par l'augmentation de ses dépenses d’administration (+ 30,4 millions de livres pour atteindre 63,5 millions de livres) en raison de l'augmentation de sa masse salariale. TrueLayer comptait ainsi 434 collaborateurs fin 2022, contre 231 fin 2021.

• Elle a également annoncé avoir passé la barre des 1 million de transactions mensuelles de paiements récurrents variables. Il s'agit d'un montage permettant d'associer la signature d'un mandat de prélèvement à des initiations de paiement par carte, effectués généralement chaque mois dans le cadre d'un abonnement. Ce chiffre a été multiplié par 3 en 3 mois, signe d'une forte accélération sur ce type de paiements open banking.

• TrueLayer opère aujourd'hui ses activités au Royaume-Uni, en Irlande, en Allemagne, en France, aux Pays-Bas, en Espagne, en Belgique, en Pologne, en Lituanie, en Finlande, en Autriche, au Portugal ainsi qu'en Suède.

• La FinTech dispose actuellement de cinq bureaux répartis en Europe à Londres, Dublin, Paris, Milan et Madrid. 

ENJEUX

• Rassurer les investisseurs : TrueLayer explique le doublement de ses pertes en abordant la question de ses effectifs. Ce discours doit permettre de contrer les critiques alors que la FinTech annonçait une diminution de ses effectifs de 10 % en septembre 2022, une annonce qui ne doit donc pas faire oublier le quasi doublement de ses effectifs réels. TrueLayer insiste sur le fait qu'elle compte des clients de renom tels que Revolut, Coinbase ou Cazoo. Elle revendique ainsi près de 10 millions d'utilisateurs finaux pour ses services. Son volume de paiements a par ailleurs été multiplié par 2,8 en 2022.

• Un marché en forte croissance : TrueLayer mise d'abord sur le potentiel de l'open banking, très bien implanté au Royaume-Uni, mais qui ne fait encore qu'émerger dans beaucoup de pays européens. En outre l'évolution du cadre réglementaire européen ne peut que pousser les usages de connexion aux comptes qu'offre notamment TrueLayer. Ainsi, le réglement FIDA sur le partage des données financières devrait encore élargir le spectre de l'open banking, vers l'open finance. Un virage que ne ratera pas TrueLayer.

MISE EN PERSPECTIVE

• Disposant des statuts d’AISP et de PISP, Truelayer a réalisé une levée de fonds de 130 millions de dollars en septembre 2021 lui ayant permis de rejoindre le cercle des licornes européennes.

• Ce nouveau statut lui a permis de confirmer son rôle de pionnier et de renforcer son ambition de démocratiser l'Open Banking au Royaume-Uni et plus largement en Europe et dans le monde. Néanmoins, si l'Australie et les Etats-Unis demeurent des cibles d'expansion privilégiées par la FinTech, elle n'a pas encore concrétisé ses ambitions dans ces zones géographiques.