Retour d'expérience : Orange Bank poursuit sur une trajectoire incertaine

LES FAITS

• Le groupe Orange a présenté les résultats de son activité globale pour l'année 2020, en profitant par la même occasion pour revenir sur les résultats de sa filiale de services financiers.

• Malgré qu'Orange Bank est toujours à la peine en Europe, l'opérateur affirme vouloir continuer d'investir dans cette filiale dont les enjeux de synergies avec la maison-mère sont très forts.

• Ses résultats montrent qu'Orange Bank a encore creusé ses pertes opérationnelles de 5 %, atteignant -195 millions d'euros.

• Lancée il y a près de trois ans, Orange Bank a donc cumulé 643 millions d’euros de pertes, lesquelles ont été financées par des augmentations de capital successives à hauteur de 420 M€, prises en charge majoritairement par Orange qui se trouve désormais bien plus impliqué financièrement que Groupama (qui détenait initialement 65 % du capital de la banque, contre 22 % aujourd'hui).

• En parallèle, le nombre total de clients d'Orange Bank apparaît en forte hausse (1,5 M de clients, contre 500 000 début 2020). Cependant, ces chiffres sont à prendre avec précaution, compte tenu de leur répartition :
  • 650 000 clients bancaires en Europe (France, Espagne et Roumanie)
  • 350 000 clients bancaires en Afrique
  • 530 000 clients Orange Courtage (soit l'offre d'assurance smartphone rachetée avec sa clientèle en mars 2020)

• Au total, le gain brut de clientèle sur l'année apparaît donc de 135 000 clients en France et de 70 000 clients en Espagne.

• A côté de ça, le PNB s'est inscrit en forte hausse sur l'année (+ 72 % à 69 M€) et le groupe a continué d'équiper ses clients en crédits :
  • production de 802 M€ en crédit conso
  • et de 869 M€ en crédit immo

ENJEUX

• Des investissements coûteux à l'étranger : le groupe attribue avant tout ces pertes au lancement de son service en Espagne et en Afrique ; car les pertes sur le seul marché français se sont pour leur part réduites de 25 % en deux ans.

• Et un effet structurel : il n'en demeure pas moins que son modèle spécifique a souffert de la crise sanitaire, probablement plus que d'autres enseignes. En effet, les points de vente Orange ont dû fermer leurs portes plusieurs fois au cours de l'année 2020, alors qu'il s'agit du principal canal d'ouverture de comptes de la banque. Elle n'a donc pas bénéficié du boom digital qu'ont connu d'autres néo-banques. A l'inverse, d'autres comme Nickel, ont bénéficié de l'ouverture permanente des bureaux de tabac malgré la crise.

• Des objectifs révisés à horizon 2023 : en conséquence de ces résultats, Orange Bank dit envisager d'être rentable en 2023 et non plus en 2021. A cette date, elle espère compter 5 M de clients en Europe pour 400 M€ de PNB et 10 M de clients en Afrique, pour 100 M€ de PNB.

MISE EN PERSPECTIVE

• La banque a poursuivi son développement récemment avec l’acquisition d’Anytime, néo-banque dédiée aux besoins des professionnels, qui illustre bien les espoirs importants que le groupe Orange met dans sa filiale bancaire, étant donné les synergies existant entre les deux. 

• Orange Bank Africa, pour sa part, enregistre une belle trajectoire : lancée fin juillet 2020 en Côte d’Ivoire, elle compte déjà plus de 350 000 clients dont plus de la moitié a souscrit un crédit.