Un fonds d’investissement pour et par l’IA

LES FAITS

• Un fond très particulier vient de célébrer son premier anniversaire en France. Il s’agit d’ODDO BHF Artificial Intelligence. Il s’appuie notamment sur la technologie d’IA pour réaliser automatiquement ses opérations d’investissements.

• Société franco-allemande spécialisée dans la gestion d’actifs, ODDO BHF a profité de l’anniversaire de son fonds dédié à l’IA pour revenir sur ses résultats.

• Ce fonds a été lancé il y a un an et investit notamment dans les technologies d’Intelligence Artificielle.

• Son objectif ? Identifier les actions des sociétés de toutes tailles, à travers le monde, utilisant ou développant des solutions basées sur l’IA.

• L’idée est de présenter le fonds le plus complet et exhaustif possible, en utilisant l’IA pour l’analyse des données mondiales du marché et la mise en perspective avec les données boursières, et en l’associant à une compétence humaine pour vérifier la liste établie par l’IA.

CHIFFRES-CLES

• 2018 : Création d’ODDO BHF
• 59,8 milliards d'euros d’actifs gérés
• 18 mois de R&D pour lancer ODDO BHF Artificial Intelligence 
• 3 500 valeurs cotées identifiées – sur un total de 40 000 valeurs dans le monde 
•  73 M€ d’actifs sous gestion dans ODDO BHF AI
• + 27 % de performance annuelle
• 6 secteurs : santé, finance, consommation, internet, logiciels, Big Data
• 3 gestionnaires et 5 data scientists impliqués dans la sélection
• Une ré-analyse tous les 6 mois

ENJEUX

• Identifier les acteurs les plus impliqués : ODDO BHF s’est donné pour mission de rendre l’investissement sur le marché de l’IA plus aisé, alors que la technologie est employée ou mise en avant par un nombre croissant d’acteurs de toutes tailles dans le monde.

• Sortir les arguments marketing : L’IA étant devenu un phénomène de mode et un argument marketing pour certains, ODDO BHF a travaillé sur une cartographe exhaustive du marché pour fonder sa proposition de valeur à destination des investisseurs.

• Convaincre du bien-fondé de l’IA par la preuve. ODDO BHF compte parmi les premières sociétés de gestion d’actifs européennes à utiliser des algorithmes d’IA pour générer des investissements.

MISE EN PERSPECTIVE

• Une étude de l’université d’Indiana met en avant les performances des robots analystes en matière d’investissement, dont les rendements seraient bien meilleurs que les portefeuilles gérés par des humains.

• En revanche, la même étude souligne que les investisseurs accordent peu de crédibilité à ces outils et seraient peu enclins à suivre leurs conseils ; il en résulterait une plus faible réaction aux recommandations. Des biais qui plaident en faveur d’une approche mixte.